موضح: ما هو الجيد في 'البنك السيء'
أنشأت الحكومة كيانين جديدين للاستحواذ على الأصول المجهدة من البنوك ثم بيعها في السوق. لماذا تم الشعور بالحاجة ، وكيف سيعمل الكيانان ، وإلى أي مدى ستساعد؟
وزير المالية الاتحادي نيرمالا سيثارامان يلقي كلمة في مؤتمر صحفي في نيودلهي يوم الخميس. (الصورة السريعة: أنيل شارما) متابعة من خلال أحد إعلاناتها الرئيسية في الميزانية ، وزيرة المالية نيرمالا سيترامان أعلن تشكيل أول الهند على الإطلاق بنك فاسد . وقالت إن الشركة الوطنية لإعادة بناء الأصول المحدودة (NARCL) قد تم تأسيسها بالفعل بموجب قانون الشركات. وسوف تستحوذ على أصول مضغوطة تبلغ قيمتها حوالي 2 كرور روبية من البنوك التجارية المختلفة في مراحل مختلفة. سيحاول كيان آخر - شركة India Debt Resolution Company Ltd (IDRCL) ، التي تم إنشاؤها أيضًا - بيع الأصول المجهدة في السوق. هيكل NARCL-IDRCL هو البنك السيئ الجديد. لإنجاحه ، وافقت الحكومة على استخدام 30600 كرور روبية كضمان.
ما هو البنك السيئ؟ لماذا كانت هناك حاجة؟
في كل بلد ، تقبل البنوك التجارية الودائع وتقدم القروض. الودائع هي مسؤولية البنك لأن هذه هي الأموال التي أخذها من رجل عادي ، وسيتعين عليها إعادة تلك الأموال عندما يطلبها المودع. علاوة على ذلك ، في غضون ذلك ، يتعين عليها أن تدفع للمودع سعر فائدة على تلك الودائع.
في المقابل ، فإن القروض التي تمنحها البنوك هي أصولها لأن هذا هو المكان الذي تجني فيه البنوك الفائدة وهذا هو المال الذي يتعين على المقترض إعادته إلى البنك.
يعتمد نموذج العمل بأكمله على فكرة أن البنك سيكسب من تقديم القروض للمقترضين أموالاً أكثر مما سيضطر إلى سداده للمودعين.
تخيل ، إذن ، سيناريو يجد فيه البنك أن قرضًا ضخمًا لم يتم سداده لأن الشركة التي أخذت القرض ، على سبيل المثال ، قد فشلت في أعمالها وليست في وضع يسمح لها بسداد الفائدة أو المبلغ الأساسي.
يمكن لكل بنك أن يتعرض لبعض هذه الضربات. ولكن ماذا لو ارتفعت هذه القروض المعدومة (أو القروض التي لن يتم سدادها) بشكل مثير للقلق؟ في مثل هذه الحالة ، يمكن للبنك أن يغرق.
تخيل الآن سيناريو تواجه فيه العديد من البنوك في الاقتصاد مستويات عالية من القروض المعدومة وكلها في نفس الوقت. سيهدد ذلك استقرار الاقتصاد بأكمله.
في الأداء الطبيعي ، نظرًا لارتفاع نسبة القروض المعدومة - يتم احتسابها كنسبة مئوية من إجمالي السلف (القروض) - يحدث شيئان. أولاً ، يصبح البنك المعني أقل ربحية لأنه يتعين عليه استخدام بعض أرباحه من القروض الأخرى للتعويض عن خسارة القروض المعدومة. ثانيًا ، يصبح أكثر نفورًا من المخاطرة. بعبارة أخرى ، يتردد مسؤولوها في تقديم قروض للمشاريع التجارية التي قد تبدو محفوفة بالمخاطر عن بعد خوفًا من تفاقم مستوى مرتفع بالفعل من الأصول المتعثرة (أو NPAs).
الرسم البياني 1 و 2 في الهند ، كما يتضح من الرسمين البيانيين 1 و 2 ، ارتفع مستوى NPAs بشكل مثير للقلق منذ عام 2016. وكان ذلك نتيجة مطالبة بنك الاحتياطي الهندي للبنوك بالتعرف بوضوح على القروض المعدومة في دفاترها. الحقيقة هي أن العديد من البنوك قد شهدت توترًا تدريجيًا في محفظة قروضها منذ الأزمة المالية العالمية في 2008-2009.
من وجهة نظر دافعي الضرائب ، كانت الحقيقة الأكثر إثارة للقلق هي أن نسبة كبيرة من خطط العمل الوطنية كانت مع بنوك القطاع العام ، والتي كانت مملوكة للحكومة وبالتالي للجمهور الهندي. وللحفاظ على مثل هذه الهيئات PSB في الأعمال التجارية ، اضطرت الحكومة إلى إعادة تمويلها - أي استخدام أموال دافعي الضرائب لتحسين الصحة المالية لهيئات PSB حتى يتمكنوا من الاستمرار في أعمال الإقراض وتمويل النشاط الاقتصادي.
ولكن مع مرور كل عام ، استمرت خطط العمل الوطنية في التصاعد - ولم تساعدها حقيقة أن الاقتصاد نفسه بدأ يفقد زخم نموه منذ بداية عام 2017.
| في موجة الأسهم ، لا تنس الأساسيات
لقد جادل الكثيرون بأن الحكومة بحاجة إلى إنشاء بنك متعثر - أي كيان يمكن إيقاف جميع القروض المعدومة من جميع البنوك - وبالتالي ، إعفاء البنوك التجارية من أصولها المجهدة والسماح لها بالتركيز على الاستئناف. العمليات المصرفية العادية ، وخاصة الإقراض.
بينما تستأنف البنوك التجارية الإقراض ، فإن ما يسمى بالبنك الرديء ، أو بنك القروض المعدومة ، سيحاول بيع هذه الأصول في السوق.
المصدر: Kotak Institutional Equities Research كيف ستعمل NARCL-IDRCL؟
ستقوم NARCL أولاً بشراء القروض المعدومة من البنوك. ستدفع 15٪ من السعر المتفق عليه نقدًا وستكون النسبة المتبقية 85٪ على شكل إيصالات ضمان. عندما يتم بيع الأصول ، بمساعدة IDRCL ، سيتم سداد الباقي للبنوك التجارية.
إذا كان البنك المتعثر غير قادر على بيع القرض المعدوم ، أو اضطر إلى بيعه بخسارة ، فسيتم اللجوء إلى الضمان الحكومي والفرق بين ما كان من المفترض أن يحصل عليه البنك التجاري وما كان البنك السيئ قادرًا على جمعه. أن تدفع من 30600 كرور روبية التي قدمتها الحكومة.
هل يحل البنك السيئ الأمور؟
من منظور بنك تجاري مثقل بمستويات عالية من NPA ، سوف يساعد. وذلك لأن مثل هذا البنك سوف يتخلص من جميع أصوله السامة ، التي كانت تلتهم أرباحه ، في خطوة واحدة سريعة. عندما يتم سداد أموال الاسترداد ، سيؤدي ذلك إلى تحسين وضع البنك بشكل أكبر. في غضون ذلك ، يمكنها البدء في الإقراض مرة أخرى.
من وجهة نظر الحكومة ودافعي الضرائب ، فإن الوضع أكثر تشويشًا بعض الشيء. بعد كل شيء ، سواء كانت إعادة رسملة PSBs المحملة بالقروض المعدومة أو تقديم ضمانات لإيصالات الضمان ، فإن الأموال تأتي من جيوب دافعي الضرائب. في حين أن إعادة الرسملة وهذه الضمانات غالبًا ما يتم تصنيفها على أنها إصلاحات ، إلا أنها أدوات مساعدة في أحسن الأحوال. الحل الوحيد المستدام هو تحسين عملية الإقراض في PSBs.
أخيرًا ، ستنهار خطة إنقاذ البنوك التجارية إذا كان البنك السيئ غير قادر على بيع هذه الأصول المتعثرة في السوق. إذا حدث ذلك ، خمن من سيتعين عليه إنقاذ البنك السيئ نفسه؟ في الواقع ، دافع الضرائب.
النشرة الإخبارية| انقر للحصول على أفضل الشرح لهذا اليوم في بريدك الوارد
شارك الموضوع مع أصدقائك:
