شرح: أين تستثمر وسط تباعد مؤشرات السوق

شهد أغسطس تباينًا واضحًا في الأداء عبر مختلف المؤشرات. بينما ارتفع مؤشر Sensex القياسي بنسبة 5.8٪ في أغسطس ليتداول عند أكثر من 55،500 ، ارتفع مؤشر الشركات المتوسطة بنسبة 0.1٪ فقط وانخفض مؤشر الشركات الصغيرة بنسبة 2٪.

جذبت الأرقام المطلقة الكبيرة مثل Sensex التي تتراوح من 50000 إلى 60.000 مستثمرين جدد. (ملف الصورة)

يتم تداول كل من Sensex و Nifty عند أعلى مستوياتها على الإطلاق ، ولا يزال هناك حماس بين مستثمري التجزئة حول المشاركة في أسواق الأسهم. لكن الركوب المجاني قد يكون قد انتهى ، وكل ما يستثمره المرء قد لا يرتفع. في الواقع ، شهد شهر أغسطس تباينًا واضحًا في الأداء عبر المؤشرات المختلفة. بينما ارتفع مؤشر Sensex القياسي بنسبة 5.8٪ في أغسطس ليتداول عند أكثر من 55،500 ، ارتفع مؤشر الشركات المتوسطة بنسبة 0.1٪ فقط وانخفض مؤشر الشركات الصغيرة بنسبة 2٪. انتقال المستثمرين من الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة والصغيرة إلى الشركات القيادية وسط التقييمات المرتفعة هو مؤشر على توخي الحذر في السوق ، وهو إشارة لمستثمري التجزئة لاتباع استراتيجية مناسبة. في الوقت الذي يزن فيه المستثمرون خياراتهم بين انتظار التصحيح وخسارة أي ارتفاع محتمل ، يقول الخبراء إنهم سيحسنون صنعاً إذا اتبعوا استراتيجية خطة تحويل منهجية بدلاً من استثمار مبلغ مقطوع ، والتوجه إلى الصناديق أو الصناديق ذات رؤوس الأموال الكبيرة. في فئة متنوعة أو مختلطة.

ما الذي يجب على المستثمر التفكير فيه؟

يرى كل من مديري الصناديق ومستشاري الاستثمار أن الوضع الحالي للسوق صعب: في حين أن هناك مخاوف بشأن التقييم ، هناك أيضًا احتمال لزيادة الارتفاع في الأسواق في أعقاب السيولة المرتفعة المستمرة والآمال في زيادة النشاط الاقتصادي . لذلك ، في حين أن التقييمات قد لا تبدو جذابة للغاية ، لا يوجد سبب رئيسي متوقع للتصحيح أيضًا. إلى جانب ذلك ، كانت أرباح الشركات داعمة أيضًا. بينما توجد مخاطر في شكل إعلان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن تقليص برنامج التحفيز النقدي الخاص به ، إلى جانب احتمال حدوث موجة ثالثة من الوباء ، يقول خبراء السوق إن معظم هذه العوامل معروفة ويتم أخذها في الاعتبار إلى حد كبير في السعر. .

من المقرر أن يجتمع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في التراجع السنوي لسياسته في أغسطس في وقت لاحق من هذا الشهر. من خلال التحفيز ، تشتري حاليًا سندات بقيمة 120 مليار دولار شهريًا.

لذلك ، بينما يمكن للمستثمرين الاستمرار في استثماراتهم الحالية ، سيكون من الحكمة عدم وضع استثمارات بمبلغ إجمالي ويمكن بدلاً من ذلك اختيار الترتيبات مثل خطة التحويل المنتظمة (STP).

النشرة الإخبارية| انقر للحصول على أفضل الشرح لهذا اليوم في بريدك الوارد

أين يجب أن تستثمر؟

في حين أن ارتفاع السوق مدفوع أكثر بالسيولة ، ويزداد سعره مع كل ارتفاع ، يمكن أن يؤدي الفواق غير المتوقع إلى تصحيح وقد يؤثر أولاً على الشركات في قطاع الشركات المتوسطة والصغيرة.

يقول الخبراء إنه في هذه المنطقة غير المريحة من حيث التقييم والخوف من خسارة ارتفاع ، حان الوقت للدخول في صناديق أو شركات ذات رؤوس أموال كبيرة. في حين أنها توفر حماية أفضل في أوقات التصحيح ، يمكن للمستثمرين أيضًا النظر إلى الشركات التي لديها أعمال كبيرة تركز خارج الهند.

يجب على المرء تجنب الأحرف الكبيرة الصغيرة وحتى الأحرف المتوسطة في هذا الوقت. قال Surya Bhatia ، مؤسس AM Unicorm Professional ، إنه يجب على المستثمرين إما الذهاب إلى الصناديق الكبيرة ، أو الصناديق المرنة ، أو الصناديق المختلطة ، والطريقة الأفضل للقيام بذلك هي من خلال STPs بدلاً من استثمار مبلغ مقطوع.

كيف تعمل STP؟

تسمح STP للمستثمر بإعطاء الموافقة على صندوق مشترك لتحويل مبلغ معين بشكل دوري من مخطط إلى آخر على فترات زمنية محددة. تسمح هذه التسهيلات بنشر الأموال بطريقة متداخلة وتساعد المستثمر على الاستفادة من التصحيح في السوق.

على سبيل المثال: إذا كان المستثمر يرغب في نشر 10 آلاف روبية هندية في الأسهم ، فبدلاً من استثمارها معًا دفعة واحدة ، يمكنه / يمكنها استثمار مبلغ إجمالي قدره 10 آلاف روبية في صندوق دين مشترك وبعد ذلك إنشاء STP لـ مبلغ معين في صندوق الأسهم.

يحتاج المستثمر إلى اختيار الصندوق الذي يجب أن يتم التحويل منه والصندوق الذي يتم التحويل إليه. يمكن إجراء التحويلات أسبوعيًا أو شهريًا أو ربع سنويًا اعتمادًا على STP المختار والخيارات المتاحة مع شركة إدارة الأصول.

في وضع متقلب بينما توفر STP الحماية لجزء الاستثمار الذي لا يزال متوقفًا في صندوق الديون ، فإنها تساعد المستثمرين أيضًا على حساب متوسط ​​تكلفة الاستثمار.

يمكن للمستثمر المحافظ أن يذهب إلى STP لمدة 12-24 شهرًا حيث يمكن تحويل الصندوق من الديون إلى صناديق الأسهم - الصناديق الكبيرة أو ذات رؤوس الأموال المرنة أو الصناديق المختلطة. يمكن للمرء أن يقوم بإجراء STP أسبوعيًا حيث يمكن وضع Rs 1 lakh في صندوق ديون ويمكن استثماره في مخطط الأسهم على أكثر من 50 قسطًا أسبوعيًا. قال بهاتيا إنه يوفر روبية جيدة في المتوسط.

ما هي أنواع STPs المختلفة؟

بصرف النظر عن أنواع STP الفانيليا العادية ، تقدم بيوت الصناديق المشتركة متغيرات مبتكرة مثل Flex STP و STP القائم على الصيغة و STP المعزز. في إطار Flex STP ، يمكن للمستثمر إيقاف الأموال في صندوق الدين الذي يتم تحويله بعد ذلك إلى صندوق الأسهم على أساس P / E (السعر إلى الأرباح) من مؤشر Nifty 50. في حالة STP المستندة إلى الصيغة ، كما يوحي الاسم ، يتم تحديد مبلغ STP بناءً على صيغة. هناك العديد من بيوت التمويل التي تقدم أيًا من هذه المتغيرات من STPs.

Booster STP هو خيار أحدث ، قدمه مؤخرًا ICICI Prudential Mutual Fund. يتيح ذلك للمستثمر استثمار مبالغ متغيرة في صناديق الأسهم بناءً على تقييم السوق. بينما يُطلب من المستثمر توفير مبلغ القسط الأساسي (المبلغ المزمع تحويله) وتكرار التحويل - الذي يمكن أن يكون أسبوعيًا أو شهريًا أو ربع سنويًا - يمنح المعزز STP المرونة لمنزل الصندوق لتغيير مبلغ القسط من 0.1 × إلى 5 × المبلغ الأساسي ، وذلك بناءً على مؤشر تقييم حقوق الملكية الخاص ببيت الصندوق. هذا يعني أنه عندما تكون تقييمات السوق باهظة الثمن ، فإن مبلغ قسط STP سينخفض ​​إلى 0.1 × ، وعندما تكون التقييمات جذابة ، يمكن أن تصل إلى 5 ×. لذلك على القسط الأساسي البالغ 10000 روبية ، يمكن أن يختلف مبلغ الاستثمار بين 1000 روبية و 50000 روبية.

لذلك ، بالمقارنة مع STP التقليدية ، في STP المعزز ، يختلف مبلغ القسط ووتيرة التحويل ويتم تحديده من قبل دار الصندوق بما يتماشى مع فرصة الاستثمار التي يراها.

شارك الموضوع مع أصدقائك: