شرح: كيف واجه بنك Yes أزمة
كيف تحول Yes Bank من أحد البنوك الأكثر نشاطًا إلى أكثر البنوك توتراً؟ إلى أي قطاعات تم الإقراض؟ لماذا أثارت قرارات بنك الاحتياطي الهندي القلق بين المودعين ومالكي السندات؟
الحشد خارج Yes Bank في أحمد آباد. (اكسبرس فوتو / جاويد رجا) في 5 مارس ، أعلن بنك الاحتياطي الهندي أنه كان كذلك يحل محل مجلس إدارة Yes Bank لمدة 30 يومًا بسبب التدهور الخطير في المركز المالي للبنك. ولكن ما خلق حالة من الذعر بين عامة الناس ، ولا سيما أصحاب الودائع في Yes Bank ، كان RBI قرار الحد من عمليات السحب عند 50000 روبية. قال بنك الاحتياطي الهندي إنه ليس لديه بديل سوى وضع البنك تحت التجميد في غياب خطة إحياء ذات مصداقية ، وفي ظل المصلحة العامة ومصلحة مودعي البنك ...
بين عام 2004 ، عندما تم إطلاقه ، و 2015 ، كان Yes Bank واحدًا من أكثر البنوك نشاطًا. في عام 2015 ، رفعت UBS ، وهي شركة خدمات مالية عالمية ، أول علامة حمراء حول جودة أصولها. ذكر تقرير UBS أن Yes Bank قد أقرض أكثر من صافي ثروته لشركات من غير المرجح أن تسدد. ومع ذلك ، واصل Yes Bank تقديم قروض للعديد من الشركات الكبرى وأصبح خامس أكبر مقرض من القطاع الخاص (انظر الرسم البياني 1).
نعم ، تعرض البنك بشكل مفرط لهذه الأصول السامة. لقد كانت مسألة وقت فقط أن بدأت الأصول غير العاملة (NPAs) في الارتفاع في Yes Bank. لكن نوع الشركات والقطاعات التي كان Yes Bank يقرضها أدى إلى بداية الأزمة. وفقًا لأحد التقديرات ، تم تقديم ما يصل إلى 25 ٪ من جميع قروض Yes Bank إلى الشركات المالية غير المصرفية والشركات العقارية وقطاع البناء. كانت هذه هي القطاعات الثلاثة للاقتصاد الهندي التي عانت أكثر من غيرها خلال السنوات القليلة الماضية. كما يظهر الرسمان البيانيان 2 و 3 ، تعرض Yes Bank بشكل مفرط لهذه الأصول السامة. لقد كانت مسألة وقت فقط أن بدأت الأصول غير العاملة (NPAs) في الارتفاع في Yes Bank.
Express Explained متاح الآن على Telegram. انقر هنا للانضمام إلى قناتنا (ieexplained) وابق على اطلاع بآخر المستجدات
ومع ذلك ، كما يوضح الرسم البياني 4 ، لم تكن معدلات NPA الخاصة بـ Yes Bank مرتفعة بشكل ينذر بالخطر مثل بعض البنوك الأخرى في البلاد. ولكن ما جعلها أكثر عرضة للإفلاس هو عدم قدرتها على الاعتراف بصدق بـ NPAs - في ثلاث مناسبات مختلفة ، كان آخرها في نوفمبر 2019 ، قام بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بسحبها بسبب عدم الإبلاغ عن NPAs - وتقديمها بشكل مناسب لمثل هذه القروض المعدومة. يوضح الرسم البياني 5 كيف كان أداء Yes Bank ضعيفًا فيما يتعلق بنسبة تغطية المخصصات ، والتي تحدد بشكل أساسي قدرة البنك على التعامل مع NPAs.
في حين أن فشل المدينين في السداد كان المشكلة المركزية ، فإن ما زاد من تفاقم مشاكل Yes Bank المالية هو رد فعل المودعين. مع تعثر Yes Bank في NPAs ، انخفض سعر سهمه وانخفضت ثقة الجمهور به. وقد انعكس هذا ليس فقط في ابتعاد المودعين عن فتح حسابات جديدة ولكن أيضًا في عمليات السحب الضخمة من قبل المودعين الحاليين ، الذين سحبوا أكثر من 18000 كرور روبية بين أبريل وسبتمبر من العام الماضي. تشير التقديرات إلى أنه كان من الممكن حدوث عمليات سحب إضافية بنسبة تصل إلى 20٪ بين أكتوبر وفبراير.
لذلك بشكل أساسي ، خسر Yes Bank رأس المال (المال) من كل من المودعين والمدينين.
هل سيؤثر سقوط البنك على بنوك القطاع الخاص الأخرى؟
يعمل النظام المصرفي على الثقة. من المحتمل أن تدفع حادثة Yes Bank المودعين بعيدًا عن بنوك القطاع الخاص. يحاول تحليل أجرته AnandRathi Equities تقييم تأثير العدوى على البنوك الخاصة الأخرى.
وهي تنص على ما يلي: مع هذه التطورات ، نتوقع تباطؤ نمو الودائع لدى بنوك خاصة مختارة ، مما يؤدي إلى انخفاض نمو الائتمان. يوضح الجدول أعلاه الدرجات المحسوبة على أساس المخاطر لـ 11 مصرفاً خاصاً.
اقرأ | نعم ، تم إرسال مؤسس البنك رنا كابور إلى مركز الاحتجاز ، وتوقفت ابنتها من السفر إلى المملكة المتحدة
ما هو حل RBI لإحياء Yes Bank؟ لماذا أثار الجدل؟
في 6 مارس ، أصدر بنك الاحتياطي الهندي مسودة خطة إحياء نعم بنك. وفقًا لذلك ، يمكن أن يحصل بنك State Bank of India على 49٪ من الأسهم ، ويحتفظ بما لا يقل عن 26٪ خلال السنوات الثلاث المقبلة.
في حين أن هذه المشكلة لا تزال قيد التسوية ، تسبب قرار آخر من بنك الاحتياطي الهندي (RBI) في إثارة الذعر بين مستثمري Yes Bank.
تم وضع رنا كابور في الحجز الاحتياطي حتى 11 مارس. (Express photo / Nirmal Harindran) ذكر بنك الاحتياطي الهندي أن ما يسمى برأس المال الإضافي من المستوى 1 (أو AT1) الذي تم جمعه بواسطة Yes Bank سيتم شطبها بالكامل. بمعنى آخر ، فإن أولئك الذين أقرضوا المال إلى Yes Bank ضمن فئة السندات AT1 سيخسرون كل أموالهم.
اقرأ أيضا | مع اندلاع الأزمة في Yes Bank ، في غضون ستة أشهر ، حصل المودعون على 18000 كرور روبية
ما يصل إلى 10800 كرور روبية تندرج تحت هذه الفئة ، والعديد من الصناديق المشتركة الشهيرة مثل Franklin Templeton ، و UTI Mutual Fund ، و SBI Pension Fund Trust ، وما إلى ذلك ، ستخسر. بشكل غير مباشر ، سيخسر الكثير من المستثمرين العاديين استثماراتهم أيضًا.
نعم أزمة البنك: ما هو AT1 Capital؟
يوجد في البنك مستويات مختلفة (تسلسلات هرمية) لرأس المال (المال). الطبقة العليا أو T1 لها رأس مال حقوق الملكية - أي الأموال التي وضعها الملاك والمساهمون. إنها الفئة الأكثر خطورة من رأس المال. ثم هناك أنواع مختلفة من السندات (مثل AT1 و AT2) ، والتي يقوم البنك بتعويمها لجمع الأموال من السوق. المودع الأخير - الشخص الذي يخزن أموالها في حساب التوفير الخاص بالبنك.
أموال المودع هي أكثر أنواع رأس المال أمانًا. عندما يحدث خطأ ما ، يتم سداد المودع أولاً والمالك الأخير. عندما يكون الوضع جيدًا ، يحصل المودع على أقل مكافأة (معدل العائد) بينما يكسب مالكو الأسهم معظم الأرباح.
ما أوجد مشكلة هو أن بنك الاحتياطي الهندي قال إن رأس المال الذي يتم جمعه عبر سندات AT1 ، والذي يقع في نفس مستوى رأس المال مثل حقوق الملكية (أي ، المستوى 1) ، سيتم شطبها على الرغم من عدم وجود حقوق ملكية.
اقرأ | نعم ، قروض البنك المعدومة: 44 شركة من 10 مجموعات كبيرة تقدر بـ 34 ألف كرور روبية
تم القبض على رنا كابور بتهمة غسل الأموال في وقت متأخر من يوم الجمعة. (اكسبرس فوتو / نيرمال هاريندران) يزعم مالكو السندات ، أي الصناديق المشتركة التي أقرضت الأموال إلى Yes Bank ، أنه يتم شطبها بشكل غير عادل. يجادلون بأنه يجب شطب رأس المال السهمي قبل AT1. لكن بنك الاحتياطي الهندي ألقى بكتاب القواعد عليهم. في جميع الاحتمالات ، سيتم الفصل في هذه المسألة فقط في المحكمة.
شارك الموضوع مع أصدقائك:
