شرح: إذا كانت أرقام SIP آخذة في الارتفاع ، فلماذا تنخفض المجموعات؟ - كانون الثاني 2023
الصناديق المشتركة لـ SIP: تختلف باختلاف كل مستثمر ، حيث يعتمد الكثير على كيفية تأثير الإجهاد المرتبط بـ Covid-19 على تدفقاتهم النقدية.
بلغ متوسط تسجيلات SIP الشهرية الجديدة لمدة 12 شهرًا في 2019-20 9.82 لكح. رويترز لقد أدى تدفق خطة الاستثمار المنهجي (SIP) للصناديق المشتركة لشهر يونيو 2020 إلى ظهور العديد من الاتجاهات التي ترصد سلوك المستثمرين في أعقاب الإجهاد الوبائي والإغلاق. إذا شهدت الصناعة ، من ناحية ، تحركًا نحو الحياة الطبيعية من حيث تسجيلات SIP الجديدة في يونيو ، فمن ناحية أخرى ، شهدت أيضًا زيادة في عمليات الاسترداد وإغلاق SIP. هناك اتجاه آخر مثير للاهتمام وهو أنه حتى مع توجه تسجيلات SIP الجديدة نحو أرقام ما قبل كوفيد ، فإن متوسط حجم تذكرة مساهمة SIP يشهد انخفاضًا شهريًا منذ الوباء. إليك نظرة على ما يحدث ولماذا.
كيف تتراكم أرقام SIP؟
في يونيو ، قفز عدد تسجيلات SIP الجديدة بمقدار 9.13 لكح. وانخفضت إلى 7.5 لكح في أبريل و 8.08 لكح في مايو 2020 بعد أن أدى جائحة Covid-19 إلى انخفاض حاد في الأسواق في مارس. بلغ متوسط تسجيلات SIP الشهرية الجديدة لمدة 12 شهرًا في 2019-20 9.82 لكح.
بينما ارتفعت التسجيلات الجديدة ، شهدت الصناعة أيضًا ارتفاعًا في عدد إغلاق SIP في يونيو عند 6.58 لكح. في أبريل ومايو ، بلغت أرقام إغلاق SIP 5.4 و 6.52 لكح على التوالي.
على المستوى الصافي ، أضافت الصناعة 2.55 لكح SIPs في يونيو. في أبريل ومايو ، بلغ صافي الإضافات 2.1 لكح و 1.56 لكح SIPs على التوالي. بلغ متوسط إضافة SIP الشهرية الصافية لعام 2019-20 4.14 لكح.
كيف يكون كل من التسجيلات الجديدة وعمليات الاسترداد آخذة في الارتفاع؟
يتصرف المستثمرون المختلفون بشكل مختلف ، اعتمادًا على كيفية تأثير الإجهاد المرتبط بـ Covid على تدفقاتهم النقدية. بالنسبة لمجموعة من المستثمرين الذين لم يشهدوا انخفاضًا في رواتبهم ولكنهم شهدوا انخفاضًا في إنفاقهم التقديري بسبب الإغلاق ، كان هناك ارتفاع في المدخرات. يقول المطلعون على الصناعة أنه مع استقرار الأسواق ، يتم توجيه الكثير من هذه المدخرات الإضافية إلى الصناديق المشتركة وتداول الأسهم المباشر ، وبالتالي زيادة تسجيلات SIP.
بالنسبة لمجموعة أخرى من المستثمرين - أصحاب الرواتب والعاملين لحسابهم الخاص - الذين شهدوا انخفاضًا في مستويات دخلهم ، يتطلع المستثمرون إلى الحفاظ على السيولة مع أنفسهم. في حين أن البعض من بينهم يلغون ببساطة SIPs لأنهم لا يملكون الفائض للاستثمار في هذه الأوقات ، فإن البعض الآخر الأكثر توتراً يذهبون ببساطة إلى عمليات الاسترداد للاحتفاظ بالنقود معهم.
أوضح صريحالآنبرقية. انقر هنا للانضمام إلى قناتنا (ieexplained) وابق على اطلاع بآخر المستجدات
إذا كانت أرقام SIP آخذة في الارتفاع ، فلماذا تنخفض مجموعات SIP؟
بينما زادت أرقام SIP البارزة من 3.12 كرور روبية في مارس إلى 3.23 كرور روبية في يونيو ، انخفضت مساهمة SIP من 8641 كرور روبية إلى 7917 كرور روبية في نفس الفترة. هذا يعني أن متوسط مساهمة SIP قد انخفض. إذا بلغ متوسط مساهمة SIP 2769 روبية في مارس 2020 ، فقد انخفض بثبات إلى 2447 روبية في يونيو. يقول المطلعون على الصناعة أن هذا قد يكون بسبب عوامل مختلفة.
واحد. العامل الأول هو تحويل كبار المستثمرين من ذوي الدخل المرتفع من استثمار MF SIP إلى الاستثمار المباشر في رأس المال. يقول المطلعون أنه بعد هبوط الأسواق في فبراير ومارس ، أوقف العديد من المستثمرين الكبار SIP وانتقلوا إلى الأسهم المباشرة للاستفادة من حالة السوق. نظرًا لأن حجم التذاكر لمثل هذه SIPs كبير ، فقد أدى توقفها إلى انخفاض في متوسط حجم التذاكر الإجمالي للصناعة.
اثنين. العامل الثاني هو أن SIPs الجديدة من المستثمرين الجدد ذات حجم تذكرة أقل ، مما يؤدي إلى انخفاض متوسط حجم التذاكر للصناعة.
3. علاوة على ذلك ، في كثير من الحالات ، مع انخفاض مستويات الدخل ، ذهب المستثمرون الحاليون ببساطة لتخفيض كمية استثماراتهم في SIP بدلاً من وقف الاستثمار. لذلك ، في الواقع ، إذا كان لدى شخص ما SIP 10000 روبية شهريًا ، فربما يكون قد خفضها إلى 5000 روبية أو 3000 روبية بعد انخفاض الدخل. في حين أن هذا ساعدهم على تقليل التدفق الخارجي ، إلا أنه يضمن أيضًا أن يستمر المستثمر في الاستفادة من انخفاض قيم الأصول الصافية بسبب انخفاض أسعار الأسهم.
ارتفاع SIPs ولكن انخفاض المساهمة وحجم التذكرة
شارك الموضوع مع أصدقائك: