شرح: هل هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في الذهب؟
ارتفعت الأسعار بشكل مطرد لأكثر من عام ، وحقق الذهب عوائد جيدة. يُنصح بالاستثمار على أساس دوري من خلال سندات الذهب. يشعر العديد من الخبراء أن الذهب سيظل قوياً لبعض الوقت الآن.
يقول الخبراء إنه ما لم تكن تشتري من أجل استهلاك المجوهرات ، يجب أن يكون الاستثمار من خلال السندات ، وهو خيار أكثر جاذبية من الذهب المادي. (اكسبرس فوتو) ترك الارتفاع المستمر في أسعار الذهب خلال العام الماضي المستثمرين في حالة من عدم اليقين. بينما يتساءل المستثمرون الحاليون عما إذا كان ينبغي عليهم الخروج مع مكاسب رأسمالية كبيرة على استثماراتهم ، فإن المستثمرين الجدد غير متأكدين مما إذا كان ينبغي عليهم الاستثمار بالمستويات الحالية.
يوم الأربعاء ، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة إلى أنه سيبقي أسعار الفائدة بالقرب من الصفر حتى عام 2023. إذا ظل مؤشر الدولار ضعيفًا وأدى إلى ارتفاع التضخم في المستقبل ، يشعر الكثيرون أنه سيؤدي إلى بقاء أسعار الذهب ثابتة أو حتى ارتفاع - حتى تفشي فيروس كورونا. لقاح -19 يلوح في الأفق والاقتصاد العالمي يظهر بوادر انتعاش.
كيف تحركت أسعار الذهب؟
بدأت الأسعار في الارتفاع من مايو 2019 ، وبلغت ذروتها في قفزة تزيد عن 50٪ في أكثر من عام بقليل - من 1250 دولارًا للأونصة إلى 1900 دولارًا إضافيًا الآن. في الهند ، ارتفعت أسعار الذهب من حوالي 32000 روبية لكل 10 جرام إلى ما يقرب من 52000 روبية خلال نفس الفترة ، أي ما يقرب من 62٪ عائد. نظرًا لأن الذهب سلعة مستوردة ، فقد أدى انخفاض قيمة الروبية إلى زيادة العائدات التي يتمتع بها المستثمرون الهنود.
من حيث القيمة الدولارية ، بلغ الذهب ذروته عند حوالي 2080 دولارًا للأوقية في 7 أغسطس ؛ لامس السعر الهندي في السوق 58000 روبية لكل 10 جرام في ذلك اليوم ، حيث تم تداول الذهب بعلاوة تقارب 2000 روبية مقارنة بالسعر في بورصة السلع MCX.
ومنذ ذلك الحين ، تراجعت الأسعار بنحو 7٪ في السوق الدولية ، وحوالي 10٪ في السوق الهندية. كان الانخفاض أكثر حدة في الهند حيث ارتفعت قيمة الروبية بأكثر من 2 روبية خلال هذه الفترة. مع تباطؤ الأسعار الدولية من مستويات الذروة ، تلاشت العلاوة على الذهب المادي الآن. من المتوقع أن يرتفع الطلب في الهند بالقرب من ديوالي.
أيضا في شرح أموالك | وسط Covid-19 ، هل يجب عليك الانغماس في صندوق ادخار الموظفين؟
لماذا ارتفعت الأسعار؟
كان السبب الأكبر للارتفاع خلال الأشهر الخمسة الماضية هو الوباء وتأثيره على الشركات والاقتصادات والقلق المتزايد بشأن الركود العالمي. دفعت المخاوف بشأن معدلات النمو السلبية البنوك المركزية وكبار المستثمرين نحو الذهب.
كان ضعف الدولار ، الذي له علاقة عكسية مع الذهب ، السبب الآخر لارتفاع الأسعار. مع قيام البنوك المركزية بما في ذلك بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة وضخ كميات هائلة من السيولة لدعم الاقتصاد ، ضعف الدولار وارتفع الذهب.
يُنظر إليها تقليديًا على أنها فئة أصول تحافظ على قيمتها ، وقد ارتفع الطلب على الاستثمار في الذهب تماشياً مع تزايد حالة عدم اليقين. يميل التوسع في العملة الورقية عادةً إلى رفع أسعار الذهب ، مع دعم ارتفاع الأسعار من خلال عمليات شراء كبيرة من قبل البنوك المركزية الرائدة في الصين وروسيا على مدار العامين الماضيين.
في حين أن الذهب في حد ذاته لا ينتج قيمة اقتصادية ، فهو أداة فعالة للتحوط ضد التضخم والشكوك الاقتصادية. كما أنه أكثر سيولة عند مقارنته بالعقارات والعديد من أدوات الدين.
هل يمكن أن ترتفع الأسعار أكثر؟
هناك شعور واسع بين تجار السلع والخبراء بأن الذهب قد يظل قويًا - ويرجع ذلك إلى عوامل تشمل ارتفاع أرقام حالات Covid-19 وإشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن إبقاء أسعار الفائدة منخفضة خلال السنوات الثلاث المقبلة.
هذان العاملان - لا يوجد حل طبي لـ Covid-19 حتى الآن ، وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة بالقرب من الصفر - من المقرر أن تحافظ على أسعار الذهب ثابتة. قال هاريش في ناير ، رئيس أبحاث السلع في Geojit Financial Services ، إن ضغط بيع الذهب سيأتي بمجرد العثور على حل طبي لـ Covid-19.
ومع ذلك ، يعتقد بعض المحللين أن الذهب قد لا يرى الكثير من الاتجاه الصعودي من مستوياته الحالية. قال جمال مكلاي ، الرئيس التنفيذي لشركة Mecklai Financial Services ، قبل شهرين ، شعر الناس أن الدولار على وشك الانهيار ، مما أدى إلى ارتفاع الذهب. الآن نزل. يجب أن تكون هناك أزمة أساسية في الدولار حتى يرتفع الذهب عن المستويات الحالية ، وأنا لا أرى ذلك.
أوضح صريحالآنبرقية. انقر هنا للانضمام إلى قناتنا (ieexplained) وابق على اطلاع بآخر المستجدات
فهل الذهب استثمار جيد بالنسبة لك؟
في حين أن تداول الذهب قد لا يكون فكرة جيدة بسبب الأسعار المرتفعة الحالية ، يقول الخبراء إن مستثمري التجزئة يمكنهم شراء الذهب بشكل دوري. يقول المخططون الماليون إن الذهب يجب أن يظل بين 5٪ و 10٪ من إجمالي تخصيص الأصول للمستثمر.
يجب أن تكون إستراتيجية مستثمري التجزئة هي الاستثمار على أساس دوري - شهريًا أو ربع سنويًا. لكن ناير قالت إنه يجب على المرء أن يتجنب الاستثمار في الذهب بمبلغ إجمالي في هذا الوقت.
يقول المستشارون الماليون إن الذهب لا ينبغي أن يُنظر إليه على أنه أصل قصير الأجل. الذهب هو أصل للأجيال ، وبعد عقدين من الزمان ، لن يهم السعر الذي اشتريته به. يقول عمار بانديت ، المحلل المالي المعتمد ومؤسس شركة هابينيس فاكتوري ، وهي منصة استشارات مالية ، إن الناس مستثمرون لكنهم يفكرون مثل المتداولين حتى عندما يشترون أصولًا طويلة الأجل.
أدى خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الهندي إلى انخفاض أسعار الفائدة على المدخرات الصغيرة ومعدلات الودائع لأجل للبنوك. يجادل العديد من المحللين بأن شراء الذهب يمكن أن يبدأ حول مستويات 50000 روبية لكل 10 جرام ، وهو ما يقرب من 1900 دولار للأونصة كالسعر الفوري المتوقع أن يظل ثابتًا. يرى البعض أن الذهب يرتفع إلى 65000 روبية لكل 10 جرام ، أو حوالي 2400 دولار للأونصة ، بحلول ديسمبر 2021.
كيف تستثمر في الذهب؟
يتفق الجميع تقريبًا على أنه ما لم تكن تشتري من أجل استهلاك المجوهرات ، يجب أن يكون الاستثمار من خلال سندات الذهب السيادية. أنها تقدم للمستثمرين تقديرا للأسعار مع قسيمة ثابتة 2.5 ٪ سنويا في الاحتفاظ بها ؛ أيضًا ، فهي في شكل ورقة أو demat وتصدر باسم المستثمر ، وبالتالي تهتم بالمخاوف المتعلقة بالأمن.
بينما تضاف الفائدة المكتسبة على السندات الذهبية إلى دخل حامليها وتخضع للضريبة وفقًا لمعدل الألواح ، فإن أي مكاسب رأسمالية عند الاستحقاق تكون معفاة من الضرائب ، مما يجعلها أكثر جاذبية مقارنة بامتلاك الذهب المادي.
السندات الذهبية لها فترة استحقاق ثماني سنوات ولكن المستثمرين لديهم خيار الخروج بعد السنة الخامسة. لتوفير سيولة أكبر ، يتم إدراج السندات في البورصات في غضون أسبوعين من إصدارها ، ويمكن تداولها. ومع ذلك ، تعتمد أحجام التداول على السيولة في السوق الثانوية.
ماذا لو انهارت أسعار الذهب؟
يحذر المحللون من أنه ينبغي التحوط من الانهيار لأن أسعار الذهب ، مثل أسعار السلع الأخرى ، تميل إلى التحرك في دورات طويلة. عندما ينتعش الانتعاش (من المتوقع الآن فقط في أواخر عام 2021) ، سيبدأ المستثمرون في تخصيص المزيد من الأموال لأصول المخاطرة مثل الأسهم والعقارات والسندات ، والانسحاب من الملاذات الآمنة مثل الذهب والدولار الأمريكي والدين الحكومي والين الياباني . تُظهر الاتجاهات التاريخية أنه عندما تبدأ أصول الأسهم والمخاطر في الارتفاع ، ينخفض الذهب عادةً ، كما كان الحال في الفترة من 2011 إلى 2015.
يجب على المستثمر مراقبة مستويات 1900 دولار و 1800 دولار (للأونصة) على المدى القصير والمتوسط. يشير الانخفاض إلى ما دون 1800 دولار إلى بداية اتجاه هبوطي في أسعار الذهب. يجب أن تكون هذه مستويات الخروج أو مستويات وقف الخسارة ، اعتمادًا على الرغبة في المخاطرة ، للمستثمرين الذين يدخلون بالأسعار الحالية ، كما قال خبير يتمتع بخبرة تزيد عن عقدين في تداول الذهب.
شارك الموضوع مع أصدقائك:
