شرح: ما هي صناديق ESG ، الكبيرة في الخارج ، والتي تجد الآن اهتمامًا في الهند أيضًا
يوجد حاليًا ثلاثة مخططات للمعايير البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات تدير ما يقرب من 4500 كرور روبية (تم إطلاق اثنتين منها في آخر 15 شهرًا) ، في حين أن ما لا يقل عن خمسة بيوت تمويلية أخرى قد أعدت خططًا جديدة.
يتم استخدام الاستثمار في ESG بشكل مترادف مع الاستثمار المستدام أو الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. (المصدر: Pixabay) على الرغم من ضخامة الاستثمارات العالمية ، إلا أن صناديق ESG - التي تشرب البيئة والمسؤولية الاجتماعية وحوكمة الشركات في عملية الاستثمار - تشهد اهتمامًا متزايدًا بصناعة الصناديق المشتركة الهندية أيضًا. يوجد حاليًا ثلاثة مخططات للمعايير البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات تدير ما يقرب من 4500 كرور روبية (تم إطلاق اثنتين منها في آخر 15 شهرًا) ، في حين أن هناك ما لا يقل عن خمسة بيوت تمويلية أخرى قد أعدت خططًا جديدة. قام صندوق ICICI Prudential Mutual Fund ، الذي أطلق صندوق ESG في 21 سبتمبر ، بجمع أكثر من 500 كرور روبية في NFO الحالي. من المعروف أن Kotak Mahindra AMC من المقرر أن تخرج بصندوق ESG NFO قريبًا وسيتبع المزيد.
ما هو ESG؟
يتم استخدام الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة بشكل مترادف مع الاستثمار المستدام أو الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. أثناء اختيار الأسهم للاستثمار ، يقوم صندوق ESG بإدراج الشركات التي حصلت على درجات عالية في البيئة والمسؤولية الاجتماعية وحوكمة الشركات ، ثم ينظر في العوامل المالية. لذلك ، تركز المخططات على الشركات ذات الممارسات الصديقة للبيئة ، والممارسات التجارية الأخلاقية والسجل الصديق للموظفين.
لماذا كل هذا التركيز على ESG الآن؟
تقول بيوت التمويل إن المستثمرين المعاصرين يعيدون تقييم الأساليب التقليدية ، وينظرون إلى تأثير استثماراتهم على الكوكب. نتيجة لهذا التغيير في النموذج ، بدأ مديرو الأصول في دمج عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في ممارسات الاستثمار.
قال نيمش شاه ، العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لشركة ICICI Prudential AMC ، إنه في السنوات القادمة ، ستكون طريقة ESG للاستثمار هي الوضع الطبيعي الجديد في الهند حيث أن معظم السكان من جيل الألفية والشباب في الهند أكثر وعيًا أثناء اتخاذ قرار الاستثمار. تسلط غالبية الدراسات الضوء على أن الشركات التي حصلت على درجات جيدة في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات تضع علامة في معظم مربعات الاختيار للاستثمار ، وتميل إلى التخفيف من المخاطر البيئية والاجتماعية وتميل إلى الحصول على تدفقات نقدية أقوى ، وتكاليف اقتراض منخفضة وعوائد دائمة.
أوضح صريحالآنبرقية. انقر هنا للانضمام إلى قناتنا (ieexplained) وابق على اطلاع بآخر المستجدات
ما هو حجم ESG؟
يوجد أكثر من 3300 صندوق ESG على مستوى العالم وقد تضاعف هذا الرقم ثلاث مرات خلال العقد الماضي. تبلغ قيمة الأصول التي تطبق ESG لقرارات الاستثمار اليوم 40.5 تريليون دولار.
في الهند ، حتى الآن هناك ثلاثة مخططات - SBI Magnum Equity ESG (2772 كرور روبية) ، و Axis ESG (1755 كرور روبية) و Quantum India ESG Equity (18 كرور روبية) - باتباع إستراتيجية استثمار ESG. بينما أطلقت خطة ICICI Prudential NFO الأسبوع الماضي ، من المتوقع أن تطلق Kotak Mahindra AMC NFO قريبًا ومن المتوقع أن يتبعها المزيد.
ما التغيير الذي يمكن أن يحدثه؟
مع اكتساب صناديق ESG زخمًا في الهند ، يقول مديرو الصناديق إن الشركات ستضطر إلى اتباع حوكمة أفضل وممارسات أخلاقية وتدابير صديقة للبيئة ومسؤولية اجتماعية. على الصعيد العالمي ، كان هناك تحول كبير حيث أن العديد من صناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية وما إلى ذلك لا تستثمر في الشركات التي يُنظر إليها على أنها ملوثة أو لا تتبع المسؤولية الاجتماعية أو شركات التبغ.
لا أحد يقول إن الشركات يجب أن تخرج من أعمال الكيماويات أو أعمال التكرير أو الطاقة الحرارية وما إلى ذلك ، ولكن الأمر يتعلق فقط بضرورة القيام بذلك بطريقة مسؤولة ، واستخدام التكنولوجيا المتاحة ، ومعالجة النفايات السائلة ، وعدم تفريغ النفايات غير المعالجة في التربة أو الماء أو الهواء وقال مرينال سينغ ، نائب رئيس قسم حقوق الملكية في ICICI Prudential AMC ، إنه ينبغي أيضًا الاهتمام بمساهمي الأقلية والمجتمع. وأضاف أنه في السنوات المقبلة ، ستجد الشركات التي لا تتبع نماذج أعمال مستدامة صعوبة في زيادة حقوق الملكية والديون.
ما هي القطاعات / الشركات التي ستخسر؟
يقول المطلعون على الصناعة إن شركات التبغ والشركات العاملة في صناعة الفحم قد تجد صعوبة في إجراء التخفيضات ؛ وكذلك الشركات التي تولد نفايات خطرة ولا تديرها بشكل صحيح. إلى جانب ذلك ، فإن القطاعات التي تستخدم الكثير من المياه ولا تتبع أفضل الممارسات في إعادة استخدامها ، أو الشركات التي تقوم بتفريغ النفايات غير المعالجة في التربة أو الماء أو الهواء ، ستجد صعوبة في الحصول على أموال متوقفة فيها.
يقول الخبراء في الصناعة إن هناك صراعات على مستويات مختلفة والعديد من المستثمرين في جميع أنحاء العالم الذين يتطلعون إلى تكوين ثروة مستدامة لا يرغبون في الارتباط بمثل هذه الصراعات. على سبيل المثال ، في حين أن أرباح صناعة التبغ العالمية تصل سنويًا إلى 35 مليار دولار ، فهي أيضًا سبب لحوالي 6 ملايين حالة وفاة سنويًا ويزداد حساسية المستثمرين تجاه هذه الحقائق.
شارك الموضوع مع أصدقائك:
